Толика просроченных платежей по кредитам по системе приближается к 5% и динамика их роста таковая же, как в прошедший кризис, лишь базисный уровень на 2-3 процентных пт выше, отмечает аналитик JPMorgan Алекс Кантарович. Он показывает и на наиболее высшую закредитованность корпоративного и розничного сектора в сопоставлении с периодом, предыдущим краху Lehman Brothers, - 43 и 16% против 33 и 10% в 2014 и 2008 гг. соответственно.
Муниципальные банки имеют достоинства за счет размера, восприятия их как безопасных, доступа к ликвидности и фактических преференций со стороны регулятора, пишет Кантарович, в то же время понижение незапятанной процентной маржи и растущие неплатежи по кредитам могут усилиться в связи с «социальной обязанностью» развивать кредитование. В связи с сиим аналитики предсказывают рост просрочки по кредитам у Сбербанка с 3,7% в конце 2014 г. до 6,2% к концу 2015 г. и с 5,4 до 7,8% у ВТБ.
У обоих банков очень высока толика короткосрочных обязанностей (сроком до 6 месяцев): порядка 50% - у Сбербанка, около 60% - у ВТБ. В декабре, скоро опосля увеличения главный ставки ЦБ, почти все банки резко прирастили доходность вербования средств - а именно, Сбербанк завлекал двух-, трехмесячные корпоративные депозиты по ставке 28% годовых.
В итоге с повышением главный ставки ЦБ в декабре с 10,5 до 17% незапятнанная процентная маржа Сбербанка свалилась наиболее чем с 5,5% практически до 4%, а у ВТБ - до 3,5%, и в предстоящем ожидается лишь ее понижение.
В итоге по базисному сценарию (его возможность Кантарович оценивает в 50%) он ждет понижения в 2015 г. незапятанной прибыли Сбербанка в три раза, до 90 миллиардов руб. Положительный и нехороший сценарии с равной вероятностью допускают сохранение прибыли на прежнем уровне (317 миллиардов руб.) и убытки в размере 281 миллиардов. Базисный сценарий для ВТБ - убыток в 90 миллиардов руб., прибыль в 58 миллиардов либо убыток наиболее 300 миллиардов руб., что приведет капитал банка на грань регуляторного минимума в 10%, и банку может потребоваться докапитализация.
Убыток в 2015 г. вправду возможен при сохранении очень высочайшей главный ставки, говорил предправления ВТБ Андрей Костин. «Мы надеемся, что этот сценарий полностью не реализуется и ставка будет снижена, - замечает представитель ВТБ. - По оценкам ВТБ, даже в случае реализации негативного сценария и получения убытков в 2015 г., с учетом объявленных и планируемых мер поддержки системообразующих банков рекапитализации как такой не потребуется». Представитель Сбербанка на запрос «Ведомостей» не ответил.
По подготовительным данным, в 2014 г. прибыль банковского сектора сократилась на 40%, в 2015 г. на фоне понижения маржи и роста просрочки быть может понижение вплоть до нуля, констатирует основной аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. «Сценарий выхода просрочки на уровень 2009 г. (у Сбербанка - 8,4%, у ВТБ - порядка 10%) полностью вероятен, при всем этом, хотя банки по сопоставлению с тем временем улучшили качество ранцев, в целом ситуация еще ужаснее, - считает он. - И ежели тогда банки начали отыгрывать утраты уже в 2010-2011 гг., на данный момент все может затянуться еще дольше».
«Нынешняя ситуация в банковском секторе различается от того, что было в 2009 г., - говорится в обзоре аналитиков “Сбербанк CIB”. - Ключевое отличие - разрушительное влияние санкций, которые приведут к предстоящему сокращению ликвидности». При сохранении цены на нефть в $40 за баррель, ожидаемых понижения ВВП на 3-5% и увеличения стоимости риска до 4-5,5% они предсказывают вероятные убытки ВТБ в 200 миллиардов руб. И ожидают, что «в этом случае ВТБ будет нужно докапитализация» за счет допэмиссии».