Центр макроэкономического анализа и короткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) провел стресс-тестирование банков и узнал, как на их характеристики влияет денежно-кредитная политика ЦБ.
«С учетом экономических реалий и прогнозов более возможно, что при сохранении прежней политики ЦБ главная ставка будет расти и находиться в спектре от 17 до 37%, - говорит ведущий эксперт ЦМАКП Миша Мамонов. - Получится что-то среднее меж замораживанием и ростом, как традиционно и бывает».
При сохранении сегодняшней твердой процентной политики (сценарий «статус-кво» с ростом ставки до 37%) наиболее чем 280 банкам в 2015 г. и 230 в 2016 г. пригодится доп капитал выше 1,2 трлн и 1 трлн руб. - тогда они сумеют закрыть дыры от роста проблемных долгов не нарушить норматив достаточности капитала.
Часть средств могут внести собственники банков, исходя из среднегодовой нормы пополнения ими уставного капитала, получится 27% в год, отмечает Мамонов: «Остальное взять неоткуда, не считая как за счет государства».
Без господдержки препядствия окажутся непосильными наиболее чем для 200 банков в 2015 г. и 160 в 2016 г., им пригодится выше 900 миллиардов и 500 миллиардов руб. соответственно, подсчитали специалисты ЦМАКП.
При замораживании главный ставки поддержка пригодится еще большему количеству банков и в еще огромных размерах: наиболее 1 трлн и 0,8 трлн руб. приблизительно для 250 и 230, оценивает ЦМАКП.
Объявленные меры господдержки в основном касаются больших банков, отмечает Мамонов, «хотя около 25% средств из требуемой суммы, по нашим расчетам, пригодится 150 средним и маленьким банкам за пределами топ-100». Системно важного эффекта в рамках сектора и страны они не несут, признает он, но считает, что эти банки тоже необходимо поддержать, «если они пострадали от общих системных заморочек, а не из-за своей политики».
«Опубликованные ЦМАКП данные чрезвычайно похожи на результаты нашего исследования, хотя подходы у нас разные», - говорит заместитель гендиректора «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин. «Интерфакс-ЦЭА» изучал зависимость частоты дефолтов различных групп российских банков от темпов роста ВВП - основного фактора кредитных рисков в секторе. Анализ данных за крайние 15 лет выявил линейную зависимость: сокращение темпов роста ВВП на 1 п. п. в среднем влечет рост вероятности банкротств банков на 0,25 п. п. Но накопившиеся системные препядствия в банковском секторе могут скачкообразно прирастить частоту банкротств на 8-10 п. п., предупреждает эксперт.
«В 2015 г. при ожидаемом падении ВВП на 3-5% из-за нарастания кредитных рисков 150-200 банков могут лишиться лицензий, - говорит Буздалин. - Это следствие не только лишь кризиса, да и сформировавшегося сначала 2000-х гг. устойчивого тренда на понижение темпов роста активов малых банков (за пределами топ-100). И на данный момент мы пришли в ситуацию сокращения активов, которая может запустить эффект домино: у маленьких банков издавна падала эффективность - их существование стало бесперспективным, а здесь к тому же кризис».
На практике, по расчетам «Интерфакс-ЦЭА», это значит постепенный возврат банковской системы в 90-е гг., когда частота дефолтов составляла 15-16% в год. По оценке Буздалина, абсолютное большая часть маленьких банков будут убыточны, потому говорить о докапитализации за счет прибыли не приходится, а обладатели не будут вкладывать средства в бесперспективный бизнес.
«Это продлится пару лет, и в итоге число банков свалится приблизительно до 350-400», - говорит Буздалин, добавляя, что правительство обязано поддержать маленькие, но важные для регионов банки.
Удорожание пассивов, падение стоимости ценных бумаг и рост проблемных кредитов, по оценке управляющего центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталии Орловой, могут принести в этом году банковскому сектору незапятнанный убыток около 2 трлн руб., а это минус 25% капитала. «1 трлн руб. возможных убытков больших банков правительство считайте закрыло [за счет докапитализации через ОФЗ], остался еще триллион на всю остальную систему, - рассуждает она. - В ситуации неопределенности и зарегулированности банковского сектора собственники некрупных банков могут предпочесть не докапитализировать их, а выйти из банковского бизнеса».
Препядствия могут быть и у отдельных больших банков, рассуждает Буздалин. Но правительство поддержит банки, где много личных вкладов, ждет аналитик Fitch Александр Данилов.
На топ-50 банков, которые могут претендовать на действующие механизмы докапитализации, приходится около 85% активов сектора, припоминает ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров, так что уход с рынка 200 и поболее банков за пределами топ-50 не будет критическим.
Исходя из убеждений академической аналитики нормально 300-500 банков, а у нас - больше 800, потенциал для сокращения колоссальный, ничего ужасного нет, говорит Орлова. «На топ-200 банков приходится около 95% банковского сектора на различных рынках, - припоминает она. - Уход других банков, обслуживающих 5% рынка, для экономики не катастрофичен. В основном это карманные банки, которые не выполняют главную банковскую функцию по кредитованию экономики». Данилов еще больше категоричен: для российской банковской системы необходимо еще меньше банков, чем на данный момент, - 200 максимум. Он, вообщем, не считает маленькие банки обреченными, ведь у почти всех из их коэффициент капитализации выше, чем у больших банков, так что основное - чтоб не было оттока депозитов.
Президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков считает перспективы не настолько сумрачными: «Ситуация не драматична, я считаю, что почти все полностью [успешно] выйдут из сегодняшних заморочек. Но консолидация будет проходить».
Представитель ЦБ отказался от комментариев, сославшись на недельку тишины перед заседанием совета директоров по главный ставке (назначено на 30 января), а вопросцы господдержки некрупных банков переадресовал правительству. Ошибочно, что мы будем помогать лишь банкам из первой сотки, а остальным нет, убеждает федеральный чиновник: «Всем помогать не будем, на всех средств не хватит, но принцип отбора будет другой».