Банк «Уралсиб» планирует расположить субординированные евробонды на $100-200 млн сроком на 5,5 года, следует из презентации для инвесторов (есть у «Ведомостей»). В ней банк убеждает инвесторов, что еще «до пришествия определенных негативных событий (понижение достаточности капитала ниже 2% либо получение уведомления от АСВ о принятии мер по предотвращению банкротства)» банк может получить муниципальную поддержку «в виде неакционерного субординированного финансирования с целью капитализации банка», так как «Уралсиб» признан ЦБ системно принципиальным банком.
На данный момент такие «антикризисные» субординированные кредиты есть у 17 банков: их на общую сумму 404 миллиардов руб. предоставил в 2008-2009 гг. Внешэкономбанк за счет депозита фонда государственного благосостояния (ФНБ). Эти долги банки могут конвертировать в привилегированные акции.
Для неких - ВТБ и Газпромбанка - дискуссируется возможность выделить из ФНБ еще 250 миллиардов и 100 миллиардов руб. соответственно. Остальные заемщики ВЭБа могут погасить кредиты перед ним, после этого может быть вербование новейших средств из ФНБ (за счет выпуска привилегированных акций или субординированных кредитов).
«Уралсиба» посреди тех 17 банков нет.
Представитель Минфина сказал, что вопросец о предоставлении «Уралсибу» такового кредита в ведомстве не дискуссировался. Представитель ВЭБа на вопросцы «Ведомостей» не ответил. Представитель «Уралсиба» от комментариев отказался.
Сначала ноября Fitch оценивало возможность господдержки «Уралсиба» как умеренную. Из сообщения агентства следовало, что аргументом для ее получения банком быть может быстрее большой депозитный портфель. Регулятор никогда не говорил, что системные банки непременно будут поддержаны, солидарен сотрудник 1-го из рейтинговых агентств, пока речь, напротив, шла о наиболее пристальном надзоре. Рейтинги «Уралсиба» продолжают отражать его чрезвычайно слабенькую капитализацию, отмечало Fitch, ограниченный прогресс по сокращению рисков по большим непрофильным активам и связанным сторонам, также слабенькую операционную прибыльность. На 1 ноября норматив достаточности общего капитала Н1 составил 10,68% при минимуме в 10%. С начала года норматив сократился на 1,58 п. п.
Возникновение такового аргумента в презентации смотрится умопомрачительно, тем паче для возможных держателей облигаций, говорит портфельный управляющий Kazimir Partners Миша Мирошниченко: «По новеньким правилам банковских нормативов, ежели регулятор попросит банк доначислить резервы либо прирастить капитал, сработает так именуемый “регулятивный триггер”, т. е. новейший субординированный долг быть может списан на сто процентов либо частично».
Почаще всего в презентациях для инвесторов в самом начале есть дисклеймер, в каком оговаривается, что компания ограничивает свою ответственность за предоставленную информацию, говорит аналитик ING Егор Федоров (таковой пункт есть и в презентации «Уралсиба»). Согласно общественной инфы, вопросец о выделении муниципальных средств банкам еще не решен, вероятнее всего, у банка есть основания указывать этот пункт, размышляет он. Ежели это институциональные инвесторы, то они могут принять решение о покупке опосля личных встреч с банком и узнать, почему банк рассчитывает на госпомощь, ежели размещение проходит посреди физлиц, то им это сделать труднее, заключает Федоров. Основная аудитория, рассматриваемая банком в качестве инвесторов, - безбедные граждане, говорит Мирошниченко, им банк дает свои облигации как кандидатуру депозита. Но это быстрее привилегированная акция, отмечает он.