Египетская «дочка» Vimpelcom Ltd., Global Telecom Holding (GTH, на 51,9% принадлежит Vimpelcom), продала алжирскому муниципальному инвестфонду Fonds National d’Investissement (FNI) 51% мобильного оператора Omnium Telecom Algeria (OTA, бренд Djezzy) за $2,6 миллиардов, говорится в сообщении Vimpelcom. Не считая того, GTH перед сделкой получила от OTA $1,8 миллиардов дивидендов (сумма до налогов), следует из презентации холдинга. А сама OTA не считая дивидендов заплатила еще штраф Банку Алжира в размере 99 миллиардов динаров (около $1,1 миллиардов).
OTA - фаворит алжирского рынка мобильной связи. В декабре 2014 г. она обслуживала 50% местных абонентов, следует из презентации Vimpelcom Ltd. OTA досталась Vimpelcom совместно с иными активами GTH в 2011 г. - к тому времени алжирское правительство уже заявило о желании национализировать Djezzy.
По заключенному с FNI акционерному соглашению GTH сохранит операционное управление OTA, потому она и Vimpelcom сумеют продолжать консолидировать результаты Djezzy в собственной отчетности. Акционерное соглашение заключено сроком на семь лет, докладывал ранее «Ведомостям» гендиректор Vimpelcom Ltd. Джо Лундер. В течение этого срока акционеры не могут продавать свои толики, говорится в презентации. В соглашении стороны также зафиксировали рыночную стоимость, по которой Vimpelcom сумеет реализовать оставшийся у него пакет в случае разногласий с алжирской стороной (компания получила пут-опцион). Это механизм защиты интересов оператора, разъяснял Лундер. По соглашению OTA обязана будет выплачивать в виде дивидендов более 42,5% консолидированной незапятанной прибыли, следует из презентации.
По итогам сделки отменены санкции на денежные операции и импорт оборудования, наложенные Банком Алжира на OTA в 2010 г. (компанию обвинили в нарушении денежного законодательства). Также власти снимут налоговые претензии к OTA за 2004-2009 гг., и компания сумеет списать со собственного баланса налоговую задолженность ($0,7 миллиардов). Взамен GTH отзывает из интернационального арбитража все иски к Алжиру.
В конце концов, GTH заключила рамочное соглашение с миноритарием OTA - алжирским производителем товаров питания Cevital. По условиям соглашения Cevital остается акционером OTA с толикой 3,43% и отзовет судебные претензии по долгу оператора на $50 млн. Взамен ОТА выплачивает Cevital долг и дивиденды на общую сумму $105 млн.
Приобретенные от сделки средства GTH отчасти употребляла на погашение внутригруппового долга перед Vimpelcom Ltd. в размере $3,8 миллиардов, говорится в презентации. Холдинг направит эти средства на выплату долгов, в итоге процентные выплаты группы сократятся приблизительно на $300 млн в год, говорится в презентации. Vimpelcom анализирует, какую часть долга будет выплачивать при помощи приобретенных средств, беря во внимание процентные ставки, влияние Forex, ликвидность и сроки погашения, говорит представитель холдинга Артем Минаев.
Структура сделки непростая, но ежели исключить все избыточное, то незапятнанный прирост денег у Vimpelcom будет существенно меньше чем $3,8 миллиардов, говорит аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович. Прирост составит около $800 млн, подсчитал аналитик Deutsche Bank Игорь Семенов.